ESG - Environment, Social and Governance listing page | Alle Artikel

Sozialverträgliche Investitionen werden immer beliebter. ESG-Investitionen sind wohl eine der wichtigsten Formen des modernen Investments. ESG-Investoren sind vorausschauende Anleger, die neben den finanziellen Erträgen auch die Auswirkungen und den Einfluss eines Unternehmens auf Umweltfragen (Environmental in ESG), sozialen Zusammenhalt (Social in ESG) und Unternehmensführungs-Strategien (Governance in ESG) sorgfältig prüfen. Natürlich sind finanzielle Dividenden auch für ESG-Investoren wichtig, aber einem ESG-Investor geht es eher um die langfristige Nachhaltigkeit eines Unternehmens als um kurzsichtige finanzielle Erträge.

ESG ist ein wichtiges Thema, das die allgemeine Nachhaltigkeit und die ethischen Ziele eines Unternehmens, eines Portfolios oder einer Investition misst und bewertet. Allerdings ist ESG mehr als eine ideologische Angelegenheit. Eine richtig eingesetzte ESG-Strategie kann in erheblichen wirtschaftlichen Vorteilen resultieren. Natürlich sollte das Herzstück einer jeden ESG-Strategie ein starker Fokus auf ökologische und sozial-gesellschaftliche Aspekte sein, Studien haben ebenfalls eine positive Korrelation zwischen der Einhaltung von ESG-Kriterien und finanziellen Erträgen gezeigt.

In der Immobilienbranche gewinnt das Thema ESG derzeit an Dringlich- und Wichtigkeit. Dabei misst ESG, wie gut ein Unternehmen oder ein Portfolio in Bezug auf Umwelt-, Sozial- und Governance-Fragen abschneidet. Es besteht ein direkter Zusammenhang zwischen der Erreichung von ESG-Kriterien und einer positiven finanziellen Performance, da ESG-Konformität für moderne Investoren besonders attraktiv ist. Im Folgenden erläutern wir, wie Immobilienportfolios ESG zur Wertsteigerung nutzen können.

Das "E" in ESG steht für Environmental (Umwelt). Der Zustand der Umwelt und die Bedeutung des Umweltschutzes werden in den führenden Medien ständig thematisiert und sind ein wichtiger Bestandteil der Regierungspolitik, welche weitreichende Auswirkungen hat und die Entscheidungen der Bürger beeinflusst. Regierungen und Bürger arbeiten daran, die Umweltschäden zu begrenzen und unsere Lebensbedingungen zu verbessern. Auch private Unternehmen sollten ihren Beitrag leisten, um die Auswirkungen des Klimawandels zu mildern.

Das "S" in ESG steht für Social (Soziales). Im Gegensatz zum vorhergehenden Buchstaben (Environmental) ist Social viel schwieriger zu definieren. Tatsächlich haben verschiedene Forschungsinstitute und Institutionen unterschiedliche Definitionen dafür, und einige schließen bestimmte Kriterien ein, während andere ausgeschlossen werden. Es handelt sich um einen losen, aber flexiblen Begriff, der im Wesentlichen alle Dinge umfasst, die den sozialen Gesamtfaktor eines Unternehmens oder Portfolios beeinflussen könnten (oder sollten).

Das "G" in ESG steht für Governance. Governance kann je nach Kontext auf verschiedene Weise definiert werden. Für einige Unternehmen kann Governance als die Regeln und Vorschriften definiert werden, die ein Unternehmen oder eine Firma einhalten muss. Ein gutes Beispiel hierfür sind lokale Regierungen, die sich strikt an diese Gesetze und Regel von größerer Organisationen, wie der Europäischen Union, halten und danach regieren. In den meisten Fällen bezieht sich der Begriff Governance in ESG jedoch auf etwas völlig anderes.